Par Laurent O’Connor-Blanchard
Diffusion : 21 février 2024
Dans cette page :
Diminution de la valeur de l’actif total au troisième trimestre de 2023
Composition du portefeuille de placement selon le type de courtage au Québec
Portrait des régimes enregistrés au troisième trimestre de 2023
Diminution de la valeur de l’actif total au troisième trimestre de 2023
L’actif total confié aux sociétés de courtage affiche une diminution de 0,8 % (– 3,9 G$) au troisième trimestre de 2023, et la valeur s’élève ainsi à 462,2 G$.
Progression de la valeur du portefeuille obligataire
Lors du troisième trimestre, la valeur du portefeuille obligataire continue de progresser pour s’établir à 39,9 G$, soit une sixième hausse trimestrielle consécutive (+ 3,7 G$; + 10,3 %). C’est également le seul type d’actif pour lequel une hausse notoire a été constatée entre le deuxième et le troisième trimestre de 2023.
Diminution de la valeur du portefeuille d’actions
La valeur du portefeuille d’actions connaît un recul de 6,8 G$ (– 3,0 %) au troisième trimestre de 2023 et s’établit à 221,3 G$. Il s’agit de la seule baisse enregistrée depuis cinq trimestres.
Constituant 47,9 % de l’actif total, les actions représentent la part la plus importante de l’actif confié aux sociétés de courtage.
Baisse modeste des investissements dans les fonds communs de placement et les fonds distincts
La valeur totale des investissements dans les fonds communs de placement et les fonds distincts diminue de 1,1 G$ (– 0,9 %) au troisième trimestre de 2023.
La valeur de ces investissements totalise 125,2 G$.
Valeur des fonds négociés en Bourse
La valeur des fonds négociés en Bourse demeure stable avec une augmentation de 0,1 % (+ 0,05 G$) au troisième trimestre de 2023, et l’actif s’élève ainsi à 33,1 G$.
Composition du portefeuille de placement selon le type de courtage au Québec
Au troisième trimestre de 2023, pour l’ensemble des sociétés de courtage, les actions représentent 47,9 % de l’actif (figure 2) qui leur est confié, soit une part de 1,0 point de pourcentage inférieure à celle qu’elles représentaient au trimestre précédent.
De son côté, le portefeuille obligataire représente, à la fin du troisième trimestre de 2023, 8,6 % de l’actif total confié aux sociétés de courtage. Cette proportion est de 0,8 point de pourcentage supérieure à celle du trimestre précédent.
Par ailleurs, la part des fonds communs de placement et des fonds distincts combinés, lesquels représentent la deuxième catégorie de placement en importance après les actions, demeure inchangée à 27,1 %.
La proportion des fonds négociés en Bourse dans l’ensemble de l’actif passe de 7,1 % au deuxième trimestre de 2023 à 7,2 % au troisième trimestre.
Répartition de l’actif selon le type de société de courtage avec lequel l’investisseur ou l’investisseuse fait affaire
L’actif confié aux sociétés de courtage en placement représente la majorité de l’actif total confié à l’ensemble des sociétés de courtage, soit 76,5 % (353,5 G$). Quant à l’actif confié aux sociétés d’exercice restreint, il compte pour 23,5 % (108,7 G$) de l’actif total.
Au troisième trimestre de 2023, les fonds communs, les fonds distincts, les fonds négociés en Bourse et les obligations constituent une part importante de l’actif confié aux sociétés de courtage en placement (49,1 % au total). Ils constituent toutefois une part moins importante de l’actif confié aux sociétés de courtage d’exercice restreint (22,5 %). À l’inverse, la part des actions est plus grande dans l’actif confié aux sociétés de courtage d’exercice restreint (66,1 %) que dans l’actif confié aux sociétés de courtage en placement (42,3 %).
Portrait des régimes enregistrés au troisième trimestre de 2023
Des 462,2 G$ confiés à l’ensemble des sociétés de courtage en valeurs mobilières au Québec au troisième trimestre de 2023, 160,0 G$ sont détenus dans des régimes enregistrés (REER, CRI, REEE, FERR, FRV, CELI), ce qui représente 34,6 % du total de l’actif.
Il est à noter que les actifs détenus dans les régimes enregistrés ont tous diminué au troisième trimestre de 2023. Les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) (– 2,1 %) et les régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) (– 2,1 %) sont ceux qui ont le plus reculé en termes de pourcentage.
- Actif : actif calculé selon l'adresse des clients résidant au Québec ou selon le total des actifs détenus par la clientèle qui fait affaire avec des points de vente situés au Québec.
- Liquidités : cette catégorie regroupe les titres du marché monétaire, tels les bons du Trésor, les papiers commerciaux, les billets à court terme, les acceptations bancaires, les dépôts et les certificats de placement garanti.
- Fonds communs de placement et fonds distincts : cette catégorie inclut également les fonds de fonds.
- Fonds négociés en Bourse : cette catégorie inclut également les fonds de fonds.
- Obligations : cette catégorie inclut les obligations et les débentures des gouvernements et des sociétés. Cette catégorie exclut les actifs investis dans des fonds communs de placement et dans des fonds distincts obligataires.
- Actions : cette catégorie inclut les actions ordinaires et privilégiées, les unités de fiducie de revenu et les options et contrats à terme. Cette catégorie exclut les actifs investis dans des fonds communs de placement et dans des fonds distincts d'actions.
- Régimes enregistrés : ils incluent les REER, CRI, REEE, FERR, FRV et CELI.
- REER/CRI : régime enregistré d'épargne-retraite (REER), compte de retraite immobilisé (CRI).
- REEE : régime enregistré d'épargne-études.
- FERR/FRV : fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), fonds de revenu viager (FRV).
- CELI : compte d'épargne libre d'impôt.
Données et information sur l'enquête
Tableau détaillé
À propos de l'enquête
L’Enquête sur le courtage de détail en valeurs mobilières au Québec, réalisée par l’Institut de la statistique du Québec, permet de suivre l’évolution de la valeur de l’actif confié aux sociétés de courtage en valeurs mobilières au Québec. Elle est menée auprès des courtiers et courtières en placement et des courtiers et courtières d’exercice restreint qui ont des activités au Québec. Elle permet également de faire ressortir l’évolution de la valeur de certains véhicules de placement choisis par l’épargnant ou l’épargnante pour faire fructifier ses économies.
