Par Hosni Boughanmi
Diffusion : 28 mars 2024
Dans cette page :
Augmentation de la valeur de l’actif total au quatrième trimestre de 2023
Composition du portefeuille de placement selon le type de courtage au Québec
Portrait des régimes enregistrés au quatrième trimestre de 2023
Augmentation de la valeur de l’actif total au quatrième trimestre de 2023
L’actif total confié aux sociétés de courtage augmente de 6,8 % (+ 31,4 G$) au quatrième trimestre de 2023, ce qui porte la valeur totale à 493,7 G$.
Progression de la valeur du portefeuille obligataire
Au quatrième trimestre, la valeur du portefeuille obligataire continue de progresser pour s’établir à 44,9 G$. Cette progression représente une septième hausse trimestrielle consécutive (+ 4 G$; + 10,1 %).
Hausse importante de la valeur du portefeuille d’actions
La valeur du portefeuille d’actions connaît une augmentation de 14,6 G$ (+ 6,6 %) au quatrième trimestre de 2023 et s’établit à 235,9 G$. Cette hausse marque un retour à la croissance après la baisse enregistrée au trimestre précédent.
Les actions représentent une part importante de l’actif confié aux sociétés de courtage, constituant 47,8 % de l’actif total.
Baisse modeste des investissements dans les fonds communs de placement et les fonds distincts
La valeur totale des investissements dans les fonds communs de placement et les fonds distincts connaît une hausse de 7,2 G$ (+ 5,8 %) au quatrième trimestre de 2023.
La valeur de ces investissements totalise 132,4 G$.
Valeur des fonds négociés en Bourse
La valeur des fonds négociés en Bourse enregistre une augmentation considérable au quatrième trimestre de 2023 (+ 10,1 %; + 3,33 G$), ce qui porte la valeur de l’actif total à 33,1 G$. Les fonds négociés en Bourse constituent par ailleurs la seule catégorie d’actif pour laquelle une hausse notable entre le troisième et le quatrième trimestre de 2023 est constatée.
Composition du portefeuille de placement selon le type de courtage au Québec
Au quatrième trimestre de 2023, pour l’ensemble des sociétés de courtage, les actions représentent 47,8 % de l’actif (figure 2) qui leur est confié, soit une part légèrement inférieure à celle qu’elles représentaient au trimestre précédent (– 0,1 %).
De son côté, le portefeuille obligataire représente, à la fin du quatrième trimestre de 2023, 8,9 % de l’actif total confié aux sociétés de courtage. Cette proportion est de 0,3 point de pourcentage supérieure à celle du trimestre précédent.
Par ailleurs, la part des fonds communs de placement et des fonds distincts combinés, lesquels représentent la deuxième catégorie de placement en importance après les actions, diminue de 0,3 point par rapport au troisième trimestre et s’établit à 26,8 %.
La proportion des fonds négociés en Bourse dans l’ensemble de l’actif affiche une légère augmentation : de 7,2 % au troisième trimestre de 2023, elle est passée à 7,4 % au quatrième trimestre.
Répartition de l’actif selon le type de société de courtage avec lequel l’investisseur ou l’investisseuse fait affaire
L’actif confié aux sociétés de courtage en placement représente la majorité de l’actif total confié à l’ensemble des sociétés de courtage, soit 76,5 % (377,7 G$). Quant à l’actif confié aux sociétés d’exercice restreint, il compte pour 23,5 % (116 G$) de l’actif total.
Au quatrième trimestre de 2023, les fonds communs, les fonds distincts, les fonds négociés en Bourse et les obligations constituent une part importante de l’actif confié aux sociétés de courtage en placement (47 % au total). Ils constituent toutefois une part moins importante de l’actif confié aux sociétés de courtage d’exercice restreint (21,1 %). À l’inverse, la part des actions est plus grande dans l’actif confié aux sociétés de courtage d’exercice restreint (66,2 %) que dans l’actif confié aux sociétés de courtage en placement (44 %).
Portrait des régimes enregistrés au quatrième trimestre de 2023
Au quatrième trimestre de 2023, les sociétés de courtage en valeurs mobilières au Québec ont géré un total de 493,7 G$. De cette somme, 170,6 G$ étaient investis dans des régimes enregistrés (REER, CRI, REEE, FERR, FRV, CELI), ce qui représente 34,5 % du total de l’actif confié à ces sociétés.
Il est à noter que les actifs détenus dans les régimes enregistrés ont tous connu une hausse au quatrième trimestre de 2023, ce qui vient inverser la tendance à la baisse observée précédemment. Les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR et FRV) ont affiché la plus forte croissance en pourcentage (+ 8,9 %). Les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) ont également enregistré une importante hausse (+ 7,5 %).
- Actif : actif calculé selon l'adresse des clients résidant au Québec ou selon le total des actifs détenus par la clientèle qui fait affaire avec des points de vente situés au Québec.
- Liquidités : cette catégorie regroupe les titres du marché monétaire, tels les bons du Trésor, les papiers commerciaux, les billets à court terme, les acceptations bancaires, les dépôts et les certificats de placement garanti.
- Fonds communs de placement et fonds distincts : cette catégorie inclut également les fonds de fonds.
- Fonds négociés en Bourse : cette catégorie inclut également les fonds de fonds.
- Obligations : cette catégorie inclut les obligations et les débentures des gouvernements et des sociétés. Cette catégorie exclut les actifs investis dans des fonds communs de placement et dans des fonds distincts obligataires.
- Actions : cette catégorie inclut les actions ordinaires et privilégiées, les unités de fiducie de revenu et les options et contrats à terme. Cette catégorie exclut les actifs investis dans des fonds communs de placement et dans des fonds distincts d'actions.
- Régimes enregistrés : ils incluent les REER, CRI, REEE, FERR, FRV et CELI.
- REER/CRI : régime enregistré d'épargne-retraite (REER), compte de retraite immobilisé (CRI).
- REEE : régime enregistré d'épargne-études.
- FERR/FRV : fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), fonds de revenu viager (FRV).
- CELI : compte d'épargne libre d'impôt.
Données et information sur l’enquête
Tableau détaillé
À propos de l'enquête
L’Enquête sur le courtage de détail en valeurs mobilières au Québec, réalisée par l’Institut de la statistique du Québec, permet de suivre l’évolution de la valeur de l’actif confié aux sociétés de courtage en valeurs mobilières au Québec. Elle est menée auprès des courtiers et courtières en placement et des courtiers et courtières d’exercice restreint qui ont des activités au Québec. Elle permet également de faire ressortir l’évolution de la valeur de certains véhicules de placement choisis par l’épargnant ou l’épargnante pour faire fructifier ses économies.
